انتخاب پرتفوی سهام بهینه با استفاده از مدل ریاضی برنامه ریزی آرمانی فازی (fgp)
thesis
- دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد - دانشکده مدیریت و حسابداری
- author محسن ثابتی
- adviser حسن دهقان دهنوی محمود معین الدین
- publication year 1393
abstract
فرآیند بهینه سازی پرتفوی، از دهه ی1950 با بیان مفهوم تنوع بخشی و ارائه ی مدل میانگین - واریانس مارکویتز، شاهد تحولات چشمگیری بوده است. سرمایه گذارانی که نظریه نوین پرتفوی را پذیرفته اند بر این باورند که حریف بازار نیستند. بنابراین انواع گوناگونی از اوراق بهادار را نگهداری می نمایند، تا بتوانند به نرخ بازدهی مطلوب که نزدیک به نرخ بازده بازار است دست یابند. تلاش گسترده ی نظریه پردازان مالی در کاربردی تر کردن مدل های انتخاب پرتفو، آنان را به سوی مدل های چند معیاره به ویژه آرمانی کشانده است. در دو دهه گذشته، برنامه ریزی آرمانی به مقدار زیادی برای حل مسائل تصمیم گیری چند معیاره به کار گرفته شده است. برنامه ریزی آرمانی در مسائل مختلفی از جمله تصمیم گیری مورد استفاده قرار می گیرد. اما مهمترین محدودیت برنامه-ریزی آرمانی غیر دقیق بودن اهداف آن است. برنامه ریزی آرمانی در سیستم هایی که چندین هدف، و اغلب متضاد با هم مورد نظر است، به کار می رود. هدف های نادقیق استفاده از برنامه ریزی فازی را ایجاب می کند. بنابراین برنامه ریزی آرمانی فازی ارائه گردید که اهداف فازی را در سطحی غیر دقیق مورد بررسی قرار می دهد. ارزیابی ساختار ارجحیت اهداف و تابع عضویت آرمان های فازی دو ویژگی بارز fgp هستند که این روش ها را از هم متمایز می نمایند. تحقیق حاضر با هدف انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از مدل برنامه ریزی آرمانی فازی انجام شده است. تا کنون مدل های متنوعی در زمینه انتخاب پرتفوی بهین? سرمایه گذاران ارائه شده است. داده های مورد استفاده در این تحقیق تک دوره ای و به صورت ماهانه بوده. تحقیق حاضر یک پژوهش کاربردی و روش استفاده شده توصیفی علمی می باشد. به منظور محاسبه ماتریس واریانس – کواریانس از نرم افزار های صفحه گسترده (excell) یا eviews و جهت حل مدل پیشنهادی از نرم افزارlingo استفاده شده است. نتایج فوق نشان دهنده، اثر بالای ارزش در معرض خطر مشروط در مقابل نیم واریانس می باشد. نتایج این تحقیق کارایی مدل ارائه شده در این تحقیق را نشان می دهد.
similar resources
انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از مدل برنامه ریزی توافقی در بورس اوراق بهادار تهران
تاکنون مدل‌های مختلفی در زمینه انتخاب پرتفوی بهینه برای سرمایه‌گذاران، ارائه‌شده است. اکثر قریب به اتفاق این مد‌ل‌ها در نهایت با ارائه مجموعه‌ای از پرتفوی‌های موجود در مرز‌کارا، فرآیند انتخاب را به پایان می‌رسانند و در بهترین حالت در ادامه فرآیند، با استخراج تابع مطلوبیت با توجه به ترجیحات سرمایه‌گذار از طریق گفتگوهای تعاملی تا حد امکان پرتفوی بهینه را متناسب با موقعیت‌های مالی و ویژگی‌های رفتا...
full textمدل های برنامه ریزی آرمانی در انتخاب پرتفولیوی بهینه
برنامه ریزی آرمانی از کاربردی ترین تکنیک های تحقیق در عملیات است که برای اولین بار در سال 1961 توسط چارنز و کوپر ارائه گردید. در برنامه ریزی آرمانیGP)) راه حرکت همزمان به سوی چندین هدف (حتی متضاد با هم) مهیا می گردد. اگرچه مدل برنامه ریزی کوادراتیک مارکویتز معتبرترین مدل برای انتخاب پرتفولیوی اوراق بهادار می باشد، لیکن به خاطر مشکلات محاسباتی و فنی و همچنین عدم در نظر گرفتن خواسته های شخص سرمای...
full textمدل های برنامه ریزی آرمانی در انتخاب پرتفولیوی بهینه
برنامه ریزی آرمانی از کاربردی ترین تکنیک های تحقیق در عملیات است که برای اولین بار در سال 1961 توسط چارنز و کوپر ارائه گردید. در برنامه ریزی آرمانی (GP) راه حرکت همزمان به سوی چندین هدف (حتی متضاد با هم) مهیا می گردد. اگر چه مدل برنامه ریزی کوادراتیک مارکویتز معتبرترین مدل برای انتخاب پرتفولیوی اوراق بهادار می باشد‘ لیکن به خاطر مشکلات محاسباتی و فنی و همچنین عدم در نظر گرفتن خواسته های شخص سرم...
full textتعیین پرتفوی بهینه بانک کشاورزی با استفاده از برنامه ریزی آرمانی
مدیریت داراییهای بانک از موضوعات بسیار مهمی است که پیشتر تنها از سوی متخصصان مورد توجه قرار میگرفت. در فضای کنونی جامعه، شایعهی ورشکستگی برخی از بانکها و موسسات اعتباری، سپردهگذاران را آشفته و نگران سرمایههای خود در بانکها کرده و موجب کم شدن اعتماد عمومی نسبت به عملکرد نظام بانکی گردیده است. عملکرد بانکها از یک سو تابع وضعیت کلان اقتصادی جامعه خواهد بود و از سوی دیگر تحت قوانین نظارتی...
full textMy Resources
document type: thesis
دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد - دانشکده مدیریت و حسابداری
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023